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消息:禁通道、禁变相放贷融资 地方资管公司面临严管

2019-07-15 14:24:16  北京商报     参与评论()人

近年来快速扩容的地方资产管理公司(以下简称“地方AMC”)监管框架尚未完善,为鼓励政策支持,营造良好环境,银保监会近日发布了《中国银保监会办公厅关于加强地方资产管理公司监督管理工作的通知》(以下简称“153号文”),在资本管理、风险准备金计提和五级分类方面进一步加强了对地方AMC的监督管理,规定地方AMC不得以任何形式帮助金融企业虚假出表掩盖不良资产等监管红线。对于监管机构此次下发的“最强”监管规范,分析人士评价,过去一两年,不少地方AMC为求快速盈利追求出表通道类业务,底层蕴藏较大风险,监管的纠偏意图显而易见。

地方AMC迎统一监管

近年来,随着银行不良贷款规模攀升、地方债务逐渐增加,地方资产管理公司快速发展,在处置不良资产、盘活存量资产、防范和化解金融风险、支持实体经济发展等方面发挥了积极作用,但同时也产生了一些高风险甚至违规经营行为。为加强地方资产管理公司监督管理,促进地方资产管理公司稳健经营和健康发展,银保监会制定了“153号文”。

文件从把好市场入口和市场出口两道关、回归本源,专注主业、坚持问题导向,压实监管责任、严守风险底线,治理市场乱象、鼓励政策支持,营造良好环境几大方面,进一步规范地方AMC健康发展。

事实上,在今年2月,银保监会就《关于加强地方资产管理公司监督管理有关工作的通知(征求意见稿)》向有关部门开展征求意见工作,其中明确了地方AMC的业务范围,并鼓励通过银行贷款、债券、资产证券化等多渠道融资,并提出地方政府对严重违法经营的地方AMC可撤销资质。而此次发布的“153号文”更为细化地圈定了地方AMC的整治标准。“153号文”指出,各省(区、市)人民政府地方金融监管部门应从实际出发,严格标准,规范流程,把好市场入口和市场出口两道关,促进地方AMC健康发展。

此外,“153号文”还要求,地方AMC应坚持依法合规、稳健经营,以市场化方式、法治化原则、专业化手段开展不良资产收购处置业务,以防范和化解区域金融风险、维护经济金融秩序、支持实体经济发展为主要经营目标。

对此,麻袋研究院高级研究员苏筱芮分析认为,正式稿延续了征求意见稿对地方AMC从业重点的定调:回归本源,专注主业。同时,正式稿还对地方监管的工作提出了具体要求,包括监管方法、具体措施、机制建立等内容,其中鼓励地方政府及相关部门研究出台支持政策,给地方AMC如发展带来利好。

禁通道、禁变相放贷融资

地方AMC的概念最早出现在2012年2月,财政部和原银监会联合印发《金融企业不良资产批量转让管理办法》,为地方AMC设立打开闸门。2014年7月4日,第一批5家地方AMC获批,此后,地方AMC如雨后春笋般涌现。

相关数据显示,截至2018年末,经银保监会批复备案开展不良资产业务的地方AMC数量已达53家。另外,尚有数十家已经当地政府批准但尚未取得银保监会的批复备案,地方AMC已成为地方政府处理债务攀升的重要抓手。

在风险防控方面,“153号文”提到,地方AMC收购处置的不良资产应当符合真实、有效等条件,通过评估或估值程序进行市场公允定价,实现资产和风险的真实、完全转移。

“153号文”明确,地方AMC不得与转让方在转让合同等正式法律文件之外签订或达成影响资产和风险真实完全转移的改变交易结构、风险承担主体及相关权益转移过程的协议或约定,不得设置任何显性或隐性的回购条款,不得以任何形式帮助金融企业虚假出表掩盖不良资产,不得以收购不良资产名义为企业或项目提供融资,不得收购无实际对应资产和无真实交易背景的债权资产,不得向股东或关系人输送非法利益,不得以暴力或其他非法手段进行清收。

“过去一两年,不少地方AMC为求快速盈利追求出表通道类业务,底层蕴藏较大风险,监管的纠偏意图显而易见。对资产端相关业务的规定有所缩减,而是更强调风险防范和违规处置,重点围绕各种乱象纠偏而展开。”苏筱芮指出。

把控底层业务风险

地方AMC除了处置不良资产的目标外,还担负着维护和促进地方金融稳定发展的任务。但不少市场人士也认为,地方政府债务风险岌岌可危,相关配套制度也尚未建立,地方AMC能否真正帮助地方政府大量的债务风险“刮骨疗伤”仍待确认。

中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼表示,未来地方AMC要发挥自己贴近市场的优势,加大与地方政府、银行、金融机构以及四大AMC的合作,联手处置不良资产。政府部门也应对地方AMC处置不良资产给予适当支持,但边界要清晰。下一步需继续出台监管细则,引导地方AMC专注于不良资产处置主业,减少银行不良资产压力,为去杠杆、防风险发挥更多积极作用。

在苏筱芮看来,随着近年来监管政策的相继落地,可以清晰地发现未来“挣快钱”的方式将愈加难走。因此,地方AMC加强自身主业经营能力,修炼内功才是根本。“一些地方AMC机构收来的资产包价格过高,资产处置变现时间又相对过长,给自身经营造成了较大风险。地方AMC需根据自身资本实力,对杠杆的使用有所把控和约束,防止风险无序传染。”她进一步强调,“监管收紧后,对地方AMC聚焦主业、持续经营形成了考验。地方AMC机构需根据自身条件确立对路的特色业务处置方式,例如不动产抵押类、资本市场重组类等。”

据了解,为充分发挥地方资产管理公司盘活地方不良资产、防范和化解区域金融风险、服务实体经济的积极作用,“153号文”还鼓励地方政府及相关部门研究出台税收、资产处置、信贷支持、产业发展、司法和人才引进等方面的扶持政策,支持地方资产管理公司健康发展。

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